Historie divadla v Teplicích byla vždy spjata s lázněmi. První teplické divadlo vzniklo v pol. 18.stol na zámku, zřídil ho FrantišekVáclav Clary Aldringen. Brzy nestačilo uspokojit svými 285 místy uměnímilovné publikum a tak v pol. 19. st. vzniká v trnovanském parku letní divadlo. Návrh na stavbu nového městského divadla v Teplicích padl poprvé roku 1861 a byla tím zahájena diskuse, kde a jaké divadlo postavit. Roku 1871 bylo o stavbě rozhodnuto: byl vybrán prostor v místech dnešního divadla. Nové divadlo pojalo 815 sedících a 185 stojících diváků. Město provozovalo divadlo nejprve ve vlastní režii, poté ho pronajímalo divadelním ředitelům.

 Tepličtí občané se však dlouho z pěkné budovy neradovali. V noci na 1. září 1919 budova vyhořela. Roku 1921 vyhrála koncepce postavit nové divadlo na původním místě. Budova měla zahrnovat velké divadlo, lázeňský sál, kino a rozsáhlý restaurační provoz. Divadlo bylo po pražských divadlech v celé ČSR největší. Peníze na divadlo byly získány vypsáním městské půjčky a dary, stát nepřispěl .Celá budova byla vystavěna ve slohu 20. let ve stylu mezi secesí a modernou a prozrazuje drážďanskou školu. Je snad jedinou divadelní a restaurační budovou v tomto slohu.

V září 1923 bylo otevřeno kino a na Nový rok 1924 teplický starosta Dr. Walter slavnostně otevřel malý sál a kavárnu, divadlo samotné bylo otevřeno 20. dubna 1924. Celá bdova včetně zázemí byla na velice vysoké technické úrovni. Divadlo uvádělo nejširší repertoár od oper, operet přes činohry a také představení pro děti.